Mua bán USDT P2P có vi phạm pháp luật không?

Mua bán USDT theo kiểu P2P (hai người tự thỏa thuận giá, một bên chuyển tài sản mã hóa, bên kia chuyển tiền) là giao dịch không thông qua tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép. Nghị quyết 05/2025/NQ-CP yêu cầu giao dịch tài sản mã hóa đi qua các tổ chức này, và sau mốc 6 tháng kể từ giấy phép đầu tiên, cá nhân trong nước giao dịch ngoài các tổ chức đó bị phạt 15–25 triệu đồng. Tính đến 26/10/2026 chưa có giấy phép nào nên mốc chưa bắt đầu. Trang này chỉ phân tích góc pháp lý, không hướng dẫn cách giao dịch.

Văn bản nói gì về giao dịch ngoài tổ chức được cấp phép?

Có hai câu cần đọc cùng nhau, cả hai nằm ở Điều 7 Nghị quyết 05.

• Khoản 3, câu cuối: “Các giao dịch tài sản mã hóa phải được thực hiện thông qua các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa do Bộ Tài chính cấp phép.” Câu này không gắn mốc thời gian và không nêu chế tài.
• Khoản 2: sau thời hạn 6 tháng kể từ khi tổ chức đầu tiên được cấp phép, nhà đầu tư trong nước giao dịch không thông qua tổ chức được cấp phép thì bị xử lý vi phạm hành chính hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự.

Mua bán P2P, dù hai bên tự gặp nhau hay qua chức năng P2P của một sàn nước ngoài, đều không đi qua tổ chức được cấp phép, và văn bản không có ngoại lệ cho hình thức này. Nghị quyết 05 cũng không nói rõ trong khoảng trước mốc 6 tháng, câu ở khoản 3 được áp dụng thế nào khi chế tài với nhà đầu tư chỉ gắn với khoản 2.

Mức phạt nếu mua bán P2P sau mốc 6 tháng

Cá nhân 15–25 triệu đồng, tổ chức 30–50 triệu đồng cho mỗi hành vi (Nghị định 284/2026/NĐ-CP Điều 9 khoản 1; Điều 4 khoản 2 quy định cá nhân chịu 1/2 mức của tổ chức).

Tình huống	Người mua bán là cá nhân	Người mua bán là tổ chức	Căn cứ
Mua bán P2P trước mốc 6 tháng	Điều 9 chưa đủ điều kiện áp dụng	Điều 9 chưa đủ điều kiện áp dụng	Nghị quyết 05 Điều 7 khoản 2
Mua bán P2P sau mốc 6 tháng	15–25 triệu đồng	30–50 triệu đồng	Nghị định 284 Điều 9 khoản 1
Cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa có giấy phép	90–100 triệu đồng	180–200 triệu đồng	Nghị định 284 Điều 7 khoản 4 điểm a

Dòng cuối không gắn với mốc 6 tháng, nhưng Nghị định 284 không định nghĩa “dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa”. Nghị quyết 05 Điều 3 khoản 3 liệt kê bốn loại dịch vụ: tổ chức thị trường giao dịch, tự doanh, lưu ký, cung cấp nền tảng phát hành. Văn bản không nói một cá nhân thường xuyên mua bán cho người khác có rơi vào nhóm nào trong số đó hay không. Đầy đủ các mức ở trang mức phạt giao dịch ngoài sàn được cấp phép. Chỉ giữ USDT, không mua bán thì xem có bắt buộc chuyển tài sản về sàn trong nước không.

USDT có được xem là tài sản mã hóa không?

Văn bản chưa quy định rõ. Nghị quyết 05 không nhắc USDT hay stablecoin (tài sản mã hóa neo giá theo một đồng tiền pháp định). Điều 3 khoản 2 định nghĩa tài sản mã hóa và loại trừ “chứng khoán, các dạng số của tiền pháp định và tài sản tài chính khác”, nhưng không nói stablecoin có thuộc nhóm “dạng số của tiền pháp định” hay không. Tổ chức được cấp phép tự chọn loại tài sản đưa vào giao dịch và báo cáo cơ quan quản lý (Điều 15 khoản 2 điểm k), xem sàn được cấp phép niêm yết tài sản nào.

Thanh toán bằng VND có thay đổi gì không?

Không thay đổi điều kiện về nơi giao dịch. Điều 4 khoản 7 Nghị quyết 05 quy định việc chào bán, phát hành, giao dịch, thanh toán tài sản mã hóa “phải được thực hiện bằng Đồng Việt Nam”. Khoản này nói về đồng tiền. Còn việc giao dịch phải đi qua tổ chức được cấp phép là yêu cầu riêng ở Điều 7. Một giao dịch P2P trả bằng VND chuyển khoản vẫn là giao dịch ngoài tổ chức được cấp phép. Xem thêm sàn được cấp phép giao dịch bằng tiền gì.

Trường hợp của bạn

• Bạn thỉnh thoảng mua bán USDT P2P cho bản thân: đến 26/10/2026 chế tài ở Điều 9 chưa đủ điều kiện áp dụng. Sau mốc 6 tháng, việc này thuộc diện bị phạt 15–25 triệu đồng mỗi hành vi. Cách tính mốc ở trang mốc 6 tháng tính từ khi nào.
• Bạn đứng ra mua bán cho nhiều người, có thu chênh lệch: văn bản chưa nói rõ có bị coi là cung cấp dịch vụ hay không. Nếu bị coi là như vậy, khung phạt cao hơn nhiều và không chờ mốc 6 tháng.